作為推動科技創新的重要引擎，科技金融是中央金融工作會議提出的“五篇大文章”之一。

近日，國家金融監督管理總局黨委書記、局長李云澤表示，做好“五篇大文章”是金融業責無旁貸的重要使命，銀行保險機構要立足職責定位，深入探索金融服務新質生產力的新路徑新模式，開發適配性強的金融產品，提高金融服務水平，全力支持科技創新、綠色發展、新興產業和未來產業。目前，金融服務科創企業還存在哪些難點？如何引導金融呵護科創企業發展？

加大信貸供給

今年以來，國家金融監督管理總局會同相關部門不斷完善金融支持科技創新的政策，豐富金融支持工具，引導銀行業加力服務科技型企業。無論是信貸產品創新，還是一攬子金融服務模式，都旨在提升金融服務科創企業的針對性有效性。

為扎實做好科技金融大文章，推動銀行業加大科技型企業金融供給與服務，中國人民銀行、金融監管總局等部門于近日聯合印發《關于扎實做好科技金融大文章的工作方案》，圍繞培育支持科技創新的金融市場生態，提出一系列有針對性的工作舉措。此外，今年5月份，金融監管總局發布《關于銀行業保險業做好金融“五篇大文章”的指導意見》提出，未來5年，銀行業保險業多層次、廣覆蓋、多樣化、可持續的“五篇大文章”服務體系基本形成，相關工作機制更加完善、產品更加豐富。今年1月份，金融監管總局發布《關于加強科技型企業全生命周期金融服務的通知》，引導銀行機構把更多金融資源用于促進科技創新，不斷提升金融支持科技型企業質效。

中國銀行研究院研究員葉銀丹表示，通過一系列金融監管政策的引導和激勵，如稅收優惠、融資對接等措施，為科創企業融資提供了良好的政策環境，有助于吸引更多的金融資源投入科技創新領域，增強金融支持精準性和可持續性，加速推進科技成果轉化和科創產業進程。

金融監管部門和銀行機構深化金融供給側結構性改革，切實把“五篇大文章”落地落細，提高金融服務實體經濟的質量和水平。2024年一季度金融機構貸款投向統計報告顯示，貸款支持科創企業力度較大。2024年一季度末，獲得貸款支持的科技型中小企業21.73萬家，獲貸率47.9%，比上年末高1.1個百分點。科技型中小企業本外幣貸款余額2.7萬億元，同比增長20.4%，比同期各項貸款增速高11.2個百分點。

興業研究公司金融監管高級研究員陳昊表示，對于金融機構自身而言，在我國經濟增長換擋的背景下，銀行業亟需尋找未來資產投放的“蓄水池”，作為國家政策支持重點的科技創新領域需要大量融資支持。在此背景下，銀行等金融機構有效拓展科技企業融資，向科技創新領域注入大量資金，不僅契合了國家政策導向，也能夠解決好金融機構所面臨的息差承壓等問題，成為我國未來科技創新的重要動力。

瞄準融資痛點

發展科技金融并非易事，部分中小微科創企業時常面臨融資難、融資貴的難題。銀行傳統貸款按期還本付息模式與科創企業融資偏好之間不匹配，使得科創企業時常面臨融資困境。

陳昊表示，從傳統的授信審批和貸款發放模式來看，對于缺乏財務記錄和信用記錄的初創型企業而言，銀行往往會要求企業給予抵押物或由其他主體進行擔保。然而對于“輕資產”的科創企業而言，其往往又缺乏銀行普遍接受的不動產抵質押物。由此，傳統的偏重抵質押、擔保或信用記錄、財務記錄的銀行授信和貸款模式難以契合科創企業的實際情況。

從科創企業自身特點分析來看，葉銀丹表示，科創企業面臨較高的技術風險和市場風險，金融機構在風險識別和管理上存在挑戰，這使得銀行和保險公司在提供融資時更為謹慎，限制了科創企業的融資渠道、額度。科創企業在融資時往往依賴有限的幾種傳統金融產品，導致融資結構單一，難以滿足短時間內的融資需求。

專家表示，從多地破解融資痛點的角度來看，近年來在監管部門的引導下，銀行機構采取了多種方式破解科創企業融資痛點，尤其是打破銀企之間存在的信息不對稱問題。在廣西南寧市，為了更好地支持科創企業發展，當地銀行機構與稅務部門深化數據共享，幫助科創企業依托納稅信用快速從銀行機構融資，實現稅銀企高效聯動。“得益于‘銀稅互動’平臺的數據共享，桂林銀行南寧分行及時為我們授信250萬元的信用貸款，有效緩解了科研資金壓力。”廣西翔騰信息科技有限公司財務經理蘇靜媛表示。近年來，桂林銀行南寧分行推出信用貸款、知識產權質押等科創系列信貸產品，精準清除科創小微企業融資路上缺少抵押資產的障礙，全面提升金融服務科創企業的含金量。

葉銀丹表示，銀行機構與科創企業之間要增強信息共享與透明度，有助于銀行機構準確評估科創企業的信用和創新能力，為后續提供個性化的金融產品提供依據。目前，我國正在加快推進建立信息共享平臺，如全國一體化融資信用服務平臺，可以加強水電氣、社保、公積金等信息的歸集共享，從而降低信息不對稱性，提高融資效率；對銀行來說，還應加快金融產品和服務創新，通過信貸、股權、債券承銷等多種方式為科創企業提供金融支持。

細化多元服務

信貸力量呵護科創企業成長不是一錘子買賣。近年來，銀行機構不斷探索金融支持科創的新路徑，逐漸形成科技型企業全生命周期金融服務，即構建覆蓋科技型企業從初創到成熟的全周期金融支持體系，實現金融資源與科技需求的有效對接。

業內人士表示，金融賦能科創的舉措不能一成不變，而應在結合企業不同成長階段的基礎上細分服務。浙江農商聯合銀行轄內龍港農商銀行相關負責人表示，該行積極貫徹落實金融監管政策，打好金融服務科創企業“組合拳”。一是以“一企一策”差異化經營策略，打造初創期、成長期等階段的小微企業專屬金融服務方案。二是打造多元化信貸產品，加快科創指數、知識產權質押等貸款投放，為科創小微企業提供信貸支持。三是將科創小微企業納入網格化服務，采取專職團隊、專人模式定點常態化走訪對接，幫助科創企業“懂金融、用金融”。

值得注意的是，金融服務科創也離不開良好的融資發展環境。記者了解到，多地有關部門和銀行機構通過搭建多維度、多層次的融資服務體系，推動科技與金融雙向奔赴。

在四川省，成都市新都區政務服務管理和行政審批局積極搭建政銀企服務平臺，架好企業與金融機構之間的橋梁，促進科技金融支撐當地航空產業鏈上的科創企業發展。“我們為新都區航空科創中心的科創企業開展整體授信，目前入駐該中心的成都承奧科技有限公司已獲得200萬元的‘航空貸’，后續將不斷優化信貸投放機制，更好滿足科創企業金融需求。”中國銀行新都支行客戶經理吳詢表示。

在浙江省，嘉興經濟技術開發區塘匯街道與浙江禾城農商銀行設立“金融指導員”助企機制，對轄內制造業企業開展融資需求摸底等全流程金融服務。今年以來，該行還通過單列信貸規模、推出“專精特新”企業專項惠企服務、匹配差異化利率定價等方式，加大科創企業服務力度。

不同階段的科技型企業，其所需要和適配的融資方案有較大的差異，銀行機構應探索更多舉措服務科創。招聯首席研究員董希淼表示，各級政府和金融管理部門應協同發力、綜合施策，為金融服務科技型企業創造良好的制度環境，推動科技金融健康發展，更好地防范科技金融風險。比如，建立健全企業、金融機構、政府各方責任共擔和損失分擔機制。加快出臺相關標準，包括科創企業認定標準、認股權證業務標準等，為金融機構服務科技型企業創造更好條件。

銀行優化服務機制，促進信貸資源精準賦能科創企業，貸后管理也是做好科技金融服務不可或缺的一環。葉銀丹建議，銀行需建立嚴格的貸后跟蹤和管理機制，實時監控科創企業的財務狀況、經營活動和市場變化，及時發現潛在風險并采取措施。對于初創期和成長期的科技型企業，銀行應提供財務顧問服務，輔助企業優化資金使用效率，實現風險與收益的平衡，促進科技型企業成長壯大。